Что такое ICO и как это работает
ICO — процесс сбора средств с помощью продажи цифровых токенов. Купить их можно за криптовалюты или традиционные деньги. Такую возможность привлечения инвестиций используют блокчейн-стартапы.
Часто ICO заменяют термином «краудсейл». Но это не одно и тоже. Чтобы понять, что такое краудсейл, нужно изучить структуру размещения токенов. Она делится на два этапа. Первый — пресейл или предпродажа, когда ICO проекты продают монеты ограниченному кругу инвесторов. Краудсейл — это второй этап, когда токены могут купить все желающие.
Принцип работы ICO похож на привлечение средств с помощью краудфандинга, но вместо продукта или услуги инвестор получает токены. Пока в большинстве стран нет официальных правил, которые проекты могут использовать, проводя ICO. Но проекту нужно иметь сайт, сбалансированную команду, документы, включая белую книгу и дорожную карту развития, проработанную технологию, маркетинговую кампанию и другое.
Цели и задачи проведения ICO
Цель краудсейла — с помощью продажи токенов получить достаточно средств для реализации проекта. Для этого необходимо привлечение внимания значительного числа инвесторов. Просто создать ICO проект мало — вкладчиков нужно заинтересовать. Сейчас много людей знают, что такое ICО проекты, но они также слышали о мошенничестве в этой отрасли.
Для успешного проведения ICO нужно выполнить ряд задач:
- изучить привлекательность проекта для рынка и возможность реализовать
подобную технологию. - собрать команду и создать компанию;
- сделать сайт и подготовить все нужные документы;
- проработать и запустить рекламную кампанию;
- выпустить собственные токены и начать продажу.
Инвестирование в ICO проекты
ICO привлекает инвесторов шансом быстро заработать, приумножив вложения в разы, а то и десятки раз. Многие не вложились в биткоин на заре его существования. Теперь они хотят компенсировать это, купив токены многообещающих проектов.
Одна из главных причин инвестировать — FOMO (Fear of missing out) —
страх упустить шанс. Инвесторы вкладываются в стартапы независимо от региона. Например, на конец 2017 года ICO проекты в России привлекли $317 млн.
С помощью продажи токенов привлекать средства инвесторов должны проекты, в основе которых лежит технология блокчейн. Но почти полное отсутствие правил на рынке привело к тому, что токены выпускают и те, кто не имеет никакого отношения к криптовалютной отрасли.
Риски провала ICO стартапов
Правовой статус ICO зависит от законодательства конкретной страны, но пока о проработанном регулировании говорить рано. В США, например, хотят заставить новые ICO проекты подчиняться законодательству о ценных бумагах. В КНР проведение краудсейлов вовсе запрещено.
Участие в размещение токенов остается опасной, хоть и привлекательной возможностью. Среди рисков, из-за которых инвестор может потерять деньги:
- значительное количество мошенников на рынке;
- слишком много слабых проектов;
- отсутствие регулирования — государство не контролирует ситуацию и может неожиданно ввести жесткие правила.
- кибератаки.
Инвестору важно помнить, что рынок ICO полон мошенников. Согласно некоторым исследованиям, 81% проектов оказались мошенническими.
На что нужно обращать внимание при выборе ICO проекта
Выбор ICO проекта для инвестиций — сложный процесс. Его можно сравнить с работой венчурных капиталистов. Но они — профессионалы в сфере инвестирования, а в токены часто вкладывают люди без опыта, желающие быстро заработать. Успешных краудсейлов на рынке не больше 3%, а потому шансы потерять деньги велики.
Перед решением инвестировать в проект стоит его изучить. Специалисты советуют оценивать его качество по таким факторам:
- Команда:
- дата регистрации в соцсетях;
- опыт работы;
- насколько долго знают друг друга;
- обладают ли нужными навыками;
- есть ли опыт успешного ICO;
- принимали ли участие в мошеннических токенсейлах;
- не находятся ли розыске;
- кто уйдет после размещения;
- кто консультанты;
- участвуют ли они в работе или просто рекламируют.
- Проект:
- история компании и ее подлинность;
- где зарегистрирована;
- сколько планирует потратить на ICO; ‘
- на какой платформе смарт-контракт;
- стадия разработки продукта;
- экономическая модель токена, количество пользователей, конверсия, каналы продаж, клиенты, доход и другие показатели.
- Маркетинг:
- подходы к продвижению;
- маркетинговые каналы;
- авторитет основателей в криптовалютной отрасли;
- источники трафика.
- Рынок:
- информация о рынке на котором работает проект;
- нужно перепроверить данные компании.
- Белая книга:
- должны быть четко прописаны все детали.
- Блокчейн-технология:
- наличие постоянных обновлений кода на GitHub и других сервисах, доступность информации о технологии, проверка на целевых форумах и другое.
- ICO:
- распределение токенов, их вид, объем эмиссии, скидки,
стоимость, поддержка кошельков, на каких криптовалютных биржах или платформах продаются; - прохождение проверок KYC / AML, теста Хауи, Family Resemblance Test; Risk Capital Test, опыт команды юристов и другие.
- распределение токенов, их вид, объем эмиссии, скидки,
- Инвесторы:
- кто вложился в стартап;
- суммы инвестиций.
В сети достаточно сайтов, где публикуется рейтинг ICO проектов и календарь их проведения. Среди популярных площадок:
- ICORating;
- TokenMarket.com;
- ICO4YOU.com;
- Ico-list.com;
- icodrops.com.
Полностью доверять мнению таких ресурсов не стоит, но они могут стать отправной точкой для выбора и изучения проектов.
Критерии безопасности ICO проекта
Инвестор, который собирается вложиться в ICO блокчейн проектов, должен уметь минимизировать риски:
- не вкладывать все деньги в один токен;
- изучать информацию про ICO проекты. Где смотреть, и на что обращать внимание мы описали выше;
- не пытаться получить прибыль на дешевых токенах.
Факторы, которые повышают безопасность стартапа:
- в него вложились крупные инвестиционные фонды;
- наличие, как минимум, работающего прототипа;
- члены команды имеют опыт проведения ICO.
Также есть несколько критериев качества стартапов на начальной стадии привлечения средств:
- перспективная идея и проработанная технология;
- профессионализм команды, решившей выпустить токены;
- наличие проработанной стратегии реализации проекта.
ТОП 5 перспективных ICO проектов
Все инвесторы хотят вложиться в лучшие ICO проекты, но выбрать подходящую компанию — задача сложная. На рынке много мошенников. После бума в декабре-январе увеличилось и количество желающих инвестировать в ICO проекты, криптовалют также стало больше.
Нельзя быть на 100% уверенным в будущем блокчейн-компаний. Но на рынке есть достаточно перспективные ICO проекты. Список топ-5 стартапов в этом году:
- GoNetwork. Проект создает мобильную инфраструктуру для Эфириума и решает две проблемы сети — масштабируемость и пропускную способность. Команда победила в Hackathon 2016 ETHWaterloo. ICO планировалось на 2017 год, но его отложили из-за проблем с регуляторами. Публичная продажа токенов стартует 11 июня 2018 года.
- Nucleus Vision. Продукт, основанной в 2014 году компании, — комплексное решение на базе IoT и технологии блокчейн. Специальные датчики в магазине, взаимодействуют со смартфоном клиента, анализируют и записывают его действия в распределенный реестр. В итоге магазин может подготовить предложение под конкретного покупателя. ICO прошло в январе, проект собрал $40 млн.
- Bruzelle — децентрализованная база данных на блокчейне. Идея в том, чтобы люди делились вычислительными мощностями и дисковым пространством, получая за это токены. Клиент платформы — разработчики, которые будут платить криптовалютой за ресурсы компьютера. ICO уже закончилось, компания привлекла $19, 5 млн.
- Metronome решает проблему переводов между разными блокчейн-платформами. Разработчики планируют реализовать идею с помощью универсальной криптовалюты Metronome (MTN). Платформа вызывает опасения из-за не проработанной дорожной карты. Продажа токенов стартует 18 июня.
- Stack планирует реализовать возможность расплачиваться криптовалютой в магазинах. Сделать это можно с помощью платежного приложения на смартфоне и токена STK. Stack заключила партнерство с MasterCard, что увеличило доверие к проекту и стоимость монеты. ICO закончилось в январе, компания привлекла $17 млн.
Прогноз тенденций для рынка ICO на 2018 год
ICO проекты 2018 года собирают меньше средств и ставят меньшие цели. Рынок страдает от мошенничества и отсутствия регулирования. Инвесторы стали с опаской вкладываться в компании, обещающие революционные возможности и быстрый рост курса. Проекты предпочитают привлекать инвестиции от крупных хедж-фондов.
Сейчас обрели популярность закрытые раунды ICO. В них участвует узкий круг инвесторов, а сумма входа достигает миллиона долларов. Эти тенденции вероятно сохранятся к концу года. Также отрасли стоит приготовиться к регулированию со стороны государств.
Выводы
Первичное размещение криптомонет — по-прежнему популярный метод заработка и привлечения средств. Хотя потенциальным инвесторам следует максимально снизить риски. На рынке слишком много мошенничества и слабых проектов. Компаниям нужно максимально ответственно подходить к каждому аспекту подготовки и проведения ICO. Только в этом случае у них будут шансы собрать необходимую сумму.